Zadłużenie netto w Grupie Kapitałowej
Ogólne zadłużenie Grupy KGHM z tytułu kredytów i pożyczek na koniec 2017 r. wyniosło 7 156 mln PLN i spadło w stosunku do końca 2016 r. o 942 mln PLN (11,6 proc.) przede wszystkim z powodu spadku kursu walutowego USD/PLN. Środki finansowe Grupy mają charakter krótkoterminowy, w 2017 r. utrzymywane były w pierwszej kolejności na rachunkach bieżących powiązanych w ramach usługi Cash Pool, co pozwala na optymalizację przychodów i kosztów odsetkowych w Grupie.
W ramach zawartych z bankami umów bilateralnych, Grupa wykorzystuje kredyty obrotowe oraz w rachunku bieżącym z okresami zapadalności do 2 lat. W związku z sukcesywnym przedłużaniem na kolejne okresy dostępności finansowania w ramach umów bilateralnych, ryzyko płynności związane z otrzymanymi kredytami krótkoterminowymi Grupa ocenia jako niskie.
Na dzień 31 grudnia 2017 r. Grupa posiadała otwarte linie kredytowe oraz pożyczki z łącznym saldem dostępnego finansowania w równowartości 15 009 mln PLN,
w ramach którego wykorzystano 7 177 mln PLN.
Wśród źródeł finansowania należy wymienić w szczególności:
- Niezabezpieczony odnawialny kredyt konsorcjalny na kwotę 2 500 mln USD, uzyskany przez KGHM Polska Miedź S.A. na podstawie umowy o finansowanie zawartej z konsorcjum banków w 2014 r. z terminem zapadalności 9 lipca 2021 r. Środki pozyskane w ramach udzielonego kredytu przeznaczone są na finansowanie ogólnych celów korporacyjnych, w tym kontynuację realizacji projektów inwestycyjnych.
Kwota dostępnego finansowania: 8 703 mln PLN
Kwota wykorzystana: 3 483 mln PLN
- Pożyczki, w tym pożyczki inwestycyjne udzielone KGHM Polska Miedź S.A. przez Europejski Bank Inwestycyjny
Kwota dostępnego finansowania: 2 906 mln PLN
Kwota wykorzystana: 1 967 mln PLN
- Kredyty bilateralne służące finansowaniu kapitału obrotowego, będące narzędziem wspierającym zarządzanie płynnością finansową oraz wspomagającym finansowanie realizowanych przedsięwzięć inwestycyjnych Grupy
Kwota dostępnego finansowania: 3 400 mln PLN
Kwota wykorzystana: 1 727 mln PLN
Struktura długu netto Grupy Kapitałowej (w mln PLN)
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | Zmiana (proc.) | 30.09.2017 | 30.06.2017 | 31.03.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu: | 7 156 | 8 098 | (11,6) | 7 225 | 7 134 | 7 674 |
| Kredytów bankowych* | 5 179 | 6 391 | (19,0) | 5 133 | 5 008 | 6 065 |
| Pożyczek | 1 967 | 1 684 | +16,8 | 2 079 | 2 110 | 1 590 |
| Pozostałe | 10 | 23 | (56,5) | 13 | 16 | 19 |
| Wolne środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 579 | 836 | (30,7) | 400 | 428 | 618 |
| Dług netto | 6 577 | 7 262 | (9,4) | 6 825 | 6 706 | 7 056 |
* wykazane z uwzględnieniem zapłaconej prowizji przygotowawczej pomniejszającej zobowiązania finansowe z tytułu otrzymanych kredytów
Struktura długu netto KGHM Polska Miedź S.A. (w mln PLN)
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | Zmiana (proc.) | 30.09.2017 | 30.06.2017 | 31.03.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu: | 7 168 | 7 932 | (9,6) | 7 242 | 7 211 | 7 521 |
| Kredytów bankowych* | 5 067 | 6 253 | (19,0) | 5 017 | 4 888 | 5 936 |
| Pożyczek | 1 941 | 1679 | +15,6 | 2 065 | 2 096 | 1 585 |
| Cash pool’a | 160 | - | x | 160 | 227 | - |
| Wolne środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 231 | 481 | (52,0) | 122 | 105 | 344 |
| Dług netto | 6 937 | 7451 | (6,9) | 7 120 | 7 106 | 7 177 |
* wykazane z uwzględnieniem zapłaconej prowizji przygotowawczej pomniejszającej zobowiązania finansowe z tytułu otrzymanych kredytów